TRADING CON MEDIAS MOVILES: CRUCES DE EMA, SMA E ICHIMOKU

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Las medias móviles son uno de los indicadores técnicos más ampliamente utilizados por traders y analistas financieros para identificar y seguir la dirección de las tendencias, obtener señales de fortaleza/debilidad del impulso, así como detectar posibles puntos de giro o cambios en el sentimiento del mercado.

Incorporar el análisis de medias móviles dentro de una estrategia integral de trading puede ayudarnos a mejorar significativamente el timming de nuestras operaciones y evitar entrar en tendencias agotadas y próximas a revertir.

Existen distintos tipos de medias móviles que podemos combinar en nuestro sistema de trading para filtrar señales y tener una perspectiva más completa. Analicemos con más detalle algunas de las medias móviles más utilizadas:

Medias móviles simples (SMA)

Las medias móviles simples (simple moving average o SMA en inglés) se calculan sumando los precios de cierre de un activo durante un número determinado de períodos y dividiendo este resultado entre el número de períodos considerado.

Por ejemplo, una SMA de 20 períodos suma los precios de cierre de las últimas 20 velas o sesiones y divide el resultado total entre 20 para obtener la media móvil. Así, va promediando de forma básica el comportamiento del precio dentro de un rango fijo de tiempo.

Las SMA sirven principalmente para delimitar de forma suavizada la tendencia subyacente del activo y distinguir las fases alcistas de las bajistas dentro de esa tendencia mayor.

Cuando el precio se ubica claramente por encima de la SMA, la tendencia se considera alcista. Si el precio cotiza mayormente por debajo de la SMA, la tendencia dominante es bajista.

Las medias móviles simples también proveen niveles dinámicos de soporte y resistencia al movimiento del precio. Cuando el precio retrocede hacia la SMA en tendencia alcista, se espera que este promedio actúe como soporte y genere un rebote del valor.

De la misma forma, en tendencias bajistas, la SMA suele operar como resistencia cuando el precio se recupera, impidiendo avances y precipitando nuevas caídas desde ese nivel del promedio móvil simple.

Las SMA tienen la ventaja de ser fáciles de calcular y suavizar de buena manera los datos de precios filtrando ruido de mercado. Sin embargo, su mayor desventaja es que reaccionan de forma lenta ante cambios en la volatilidad y tendencia, ya que ponderan de igual manera los datos pasados y los más recientes.

Medias móviles exponenciales (EMA)

Con el fin de otorgar mayor importancia y peso a los datos más cercanos en el tiempo, se desarrollaron las medias móviles exponenciales, conocidas por su sigla en inglés como EMA (exponential moving average).

Las EMA aplican un suavizado exponencial, donde los cierres de precios previos se van «olvidando» progresivamente, dando más relevancia al precio de hoy que a los de semanas o meses pasados. Esto permite que la media móvil reaccione más rápidamente ante cambios recientes en la volatilidad y tendencia.

El cálculo de las EMA es más complejo que en las SMA. La EMA de hoy se obtiene aplicando la siguiente fórmula:

EMA de hoy = (Precio de hoy x Factor de suavizado) + (EMA de ayer x (1 – Factor de suavizado)).

El factor de suavizado determina el peso asignado al precio actual versus la EMA previa. Un factor habitual suele ser 2/(N+1), siendo N el número de períodos.

Las EMA al tener mayor sensibilidad al precio actual son mejores que las SMA para identificar aceleraciones del impulso y cambios tempranos en la inercia alcista/bajista del mercado.

Cuando la EMA rápida de menor período cruza al alza a la EMA lenta de mayor período se genera una señal de impulso creciente. En cambio, cuando la EMA rápida cruza a la baja la lenta, indica pérdida de fuerza en la tendencia.

Los cruces con divergencia respecto al precio, como una EMA subiendo y el precio bajando, anticipan posibles puntos de giro. Hay que confirmar las señales con el precio cerrando por encima/debajo de la EMA relevante.

Las medias móviles de Ichimoku

El sistema de trading Ichimoku incorpora en su estructura de análisis varias medias móviles exponenciales, que forman parte integral de esta metodología junto con los niveles de soporte/resistencia que proyecta.

Las líneas Tenkan y Kijun representan medias móviles de corto plazo, mientras que las líneas Senkou A y B conforman medias de largo plazo que delimitan la llamada «nube Ichimoku».

Cuando las medias Tenkan y Kijun crucen al alza, Ichimoku ve una señal de fuerza, y cuando la Tenkan cruza la Kijun a la baja, detecta debilidad en la tendencia.

La clave de las medias Ichimoku es que todas convergen en un sistema de trading completo, con reglas claras para transitar entre fases alcistas y bajistas del mercado. Generan señales más confiables al actuar de forma combinada.

Optimizando el uso de medias móviles

Sea cual sea el tipo de medias móviles que utilicemos, algunas recomendaciones para hacer un mejor uso de estas herramientas son:

Combinar medias cortas y largas para comparar impulsos de distinta duración.
Usar medias exponenciales para mayor sensibilidad y rapidez de respuesta ante cambios.
Confirmar cruces con el cierre de precio por encima/debajo de la media relevante.
Filtrar señales contra tendencia con indicadores de momentum como RSI o MACD.
Utilizar en tiempo real para detectar quiebres e incorporarlas a sistemas automatizados.
Emplear en múltiples periodos de tiempo para perspectiva de corto, mediano y largo plazo.

En conclusión, las medias móviles son indicadores técnicos de gran utilidad para identificar y transitar las diferentes fases del mercado. Bien utilizadas como filtros, mejoran el timing y la precisión de las operaciones dentro de un sistema de trading integral. Pero siempre requieren experiencia para interpretar adecuadamente sus señales.